Подавляющее большинство компаний, позволяющих инвесторам осуществлять операции на финансовых рынках, имеют соответствую­щие лицензии на право ведения деятельности. Регулятор также предъявляет требования к размеру и достаточности собственного ка­питала компаний. Кроме того, брокерско-дилерские компании актив­но управляют рисками по операциям с клиентами. Если риск сделки с клиентом достаточно велик, то компания выступает в качестве броке­ра, сводя клиента с другим клиентом или внешним контрагентом (на­пример, аналогичной компанией).